[策略管理] 在當前動盪時期管理 20 萬美元的投資組合——對交易員 Naoufel Taief 的採訪

各項方法有關交易的探討包括策略,邏輯,資管風控,優化,穩健性檢驗,投資組合管理
回覆文章
頭像
fxchess
系統管理員
文章: 68
註冊時間: 2020年 8月 27日, 19:33

2022年 11月 16日, 23:35

原文出處:https://strategyquant.com/blog/managing ... nt-period/

首先感謝 Naoufel 接受關於您的交易經驗的採訪。在上次採訪中,您向我們介紹了您經過驗證的投資組合(https://kinfo.com/portfolio/12154/performance),該投資組合最近創下新高,恭喜您 🙂

您能否描述一下您在這個動盪時期如何管理您的投資組合?

這是一個很好的問題。您需要遵循您的交易計劃,尤其是關閉停止執行的策略。作為一名算法交易員,您可能會意識到,在動盪時期,一些策略只是停止了它們在回測或熊市之前的表現。在我看來,這是一個過濾掉非穩健策略的好環境。您需要快速刪除與您的回測不符的策略。按照預期表現的策略證明它們是穩健的,因此我們繼續交易這些策略。我的大部分策略都是做多的。您可以想像在熊市期間做多是不舒服的,事實確實如此!但是,如果您的算法在這種環境下表現良好,您應該讓它們完成繁重的工作。在熊市期間,我們希望看到我們的多頭策略在淨值下跌期間相當快地被止損,但隨後能夠在熊市反彈期間回復。如果在熊市期間,從績效的角度來看,您的多頭策略如果只是橫盤整理,那麼這是一個很好的結果。如果他們可以利用熊市反彈獲利,那就更好了。

與“平靜行情”時期相比,您現在的做法是什麼?

 我加倍努力開發策略。我嘗試挖掘在我們今天擁有的類似市場環境下表現出色的策略。在我們的 Mining For Gold 社區 (https://university.tradingdominion.com/ ... g-for-gold) 中,我們的成員共享帶有時間框架的商品,這些商品在我們的工作流程中產生了良好的結果。然後只需稍微調整我們現有的工作流程以更新代碼和時間框架,檢查我們的多個穩健性測試是否按預期執行,然後進入這個新策略的孵化或實時交易。

 我喜歡用算法交易來做比喻。這很像一場足球比賽。你在和市場先生比賽。你需要你最好的球員來增加你獲勝的可能性。這就是為什麼你需要移除糟糕的球員,只讓你在場上成為 A+ 球員。

您是否認識到任何算法交易趨勢/方式在危機期間的效果明顯優於其他方式?

 突破策略在危機時期非常有效。許多交易者很難在獲勝率約為 40% 的系統上進行交易。然而,主要的好處是損失很小,而且您的賺賠比率很高。您可能會連續遭受多次損失,而您只需要一兩次不錯的勝利就可以彌補所有這些損失,並且在大多數情況下甚至可以獲利。熊市期間波動性往往會增加,因此我們嘗試使用可以利用這些大熊市反彈的策略。

 曝險時間也是我們可以利用的優勢。簡而言之,曝險時間是指我們的算法積極參與交易的時間與袖手旁觀的時間百分比。雖然一些交易者傾向於偏愛高曝險時間的策略,但這也可能導致您的策略遭受大幅回撤的可能性更高,尤其是在熊市中。

 讓我用一個策略示例來說明這一點,該策略是使用我們的自定義工作流進行挖掘的,該工作流包含在 Mining For Gold 課程 (https://university.tradingdominion.com/ ... g-for-gold) 中。這是一個著名的加密貨幣市場的策略。

 圖檔

如您所見,這種“多頭”策略僅在市場上出現 7.36% 的時間,同時具有 138.76% 的複合年增長率和 235.02% 的年回報率。到 2022 年,這個加密貨幣市場遭受了 -84% 的回撤,儘管該策略是一個只做多頭的策略,但今年迄今為止該策略的收益率為 59%。由於曝險時間低,它避免了大部分下跌波動。

隨著您獲得更多經驗,您的理念如何及時改變?與開始運營投資組合的時候相比,您關注和投入的精力是什麼?

 如果你看看是什麼讓某些人在他們所做的事情上表現出色,比如打高爾夫球的泰格伍茲或打籃球的邁克爾喬丹,你就會發現他們並沒有追逐一些閃亮的新玩具,而是選擇專注於基礎知識,幾乎是癡迷於此。

 雖然我們應該始終努力學習新事物以成為更好的交易者,但只關注基礎知識是極其重要的。走出去,花時間使用 SQX 進行數據挖掘。測試新品種、新市場、新時間框架、新指標、新進場和出場類型、驗證穩健性的新方法、組合不相關回報的新方法等。

 由於 SQX 中可用的自動化功能,與通過更傳統的方法相比,我們可以通過上述方式節省大量時間。能夠在志同道合的交易者社區中工作也非常有用,他們可以分享想法、回溯測試和工作流程。我們很幸運能夠與數百名完成了我們的 Mining For Gold 課程的其他交易員合作,我們都通過論壇和在線聊天進行協作。當工作量分配給許多交易者時,研究過程會更有效率。一個成員的想法或建議將在該新領域內引發一系列新工作,我們共同協作並將概念從最初的想法發展為實時交易算法。

 您想與我們的算法交易者社區分享什麼?

 只是提醒要關注的關鍵事項:
  • 堅持基本原則。
  • 使用諸如 SQX 之類的工具來自動化您的大部分研究工作。
  • 尋找一位在現場交易績效方面擁有良好記錄的導師。
  • 找到一群志同道合的交易員,以便能夠協作、分享想法和分工合作。
回覆文章